Das angepasste Einkommen des Unternehmens vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation kann aufgrund der einstweiligen Verfügung negativ beeinflusst werden, die Licht und Wunder (NASDAQ: LNW) zum Verkauf und Leasing der "Drachenzug" -Linie von Slot -Maschinen einstellen.

In einem kürzlich erschienenen Bericht an Kunden erklärte Macquarie -Analyst Chad Beynon ebenso viel, was mit den Erwartungen des Unternehmens übereinstimmt. Das Urteil vom Dienstag wurde von Light & Wonder besprochen, der die Anleger darüber informierte, dass "Dragon Train" -Geräte weniger als 5% der 1,4 Mrd. USD 2025 EBITDA -Ausblick aus machten.

Das US -Bezirksgericht für den District of Nevada gewährte den Aristocrat -Technologien am Dienstag eine einstweilige Verfügung, mit der L & W die Verkäufe von "Drachenzug" -Spannen einstellen musste, von denen die meisten in Australien angeboten werden. Diese Entscheidung brachte die Anteile von L & W zu, um zu sinken. Die Heimatnation von Aristokrat reichte die Klage ein und behauptete, das L & W -Spiel sei seinen eigenen "Dragon Link" -Maschinen sehr ähnlich.

Die Aktie von

Light & Wonder hat sich am Mittwoch kaum von den Verlusten am Dienstag mit einem Anstieg von 1% erholt. Das Unternehmen informierte die Anleger jedoch darüber, dass es nach einer Klarstellung in Bezug auf die einstweilige Verfügung sucht und dass es rechtliche Optionen untersucht, um möglicherweise die Angelegenheit anzugehen.

Nicht genug kurzfristige Katalysatoren für Licht & Wunder

Nach dem Rückgang des Dienstags behaupteten einige Analysten, dass das Bewertungsfall von Light & Wonder zurückgesetzt worden sei, seit das Unternehmen nach einem langwierigen Aufschwung teuer geworden sei. Das ist möglicherweise nicht ausreichend, um eine schnelle Genesung zu ermöglichen.

"Trotz marginaler Gewinnrevisionen spiegelt LNWs De-Rating wahrscheinlich die Risiken für die Ergebnisse aus Rechtsstreitigkeiten, die Glaubwürdigkeit des Managements und mögliche mittelfristige Auswirkungen auf das Volumina wider", bemerkte Beynon.

Obwohl es nicht viele kurzfristige Katalysatoren am Horizont gibt, behielt er sein "Outperform" -Rating für das Unternehmen bei. Sein Preisziel von 117 USD für L & W impliziert eine Erhöhung um 27,7% gegenüber dem Schlusskurs am Mittwoch. Das Geschäft steht jedoch vor Klagen an anderen Fronten, die verhindern könnten, dass die Aktie schnell steigt.

„Weiter zu Rechtsstreitigkeiten mit Aristokrat wird LNW auch gegen Rechtsstreitigkeiten aus der Evolution mit Vorwürfen im Zusammenhang mit dem Kopieren von Mathematikdateien und Auszahlungsstrukturen für Tabellenspiele konfrontiert“, fügte Beynon hinzu.

"Dragon Train" ist sehr beliebt, könnte jedoch Probleme haben

Die Slots "Dragon Train" sind in Australien sehr beliebt, und vor der einstweiligen Verfügung hat die Serie das Potenzial, L & W dabei zu helfen, seinen Marktanteil dort zu erhöhen. Aber die Aufmerksamkeit von Aristokrat wurde auf die Beliebtheit von "Dragon Train" gelenkt, und jetzt kann L & W in beide Richtungen verlieren.

Da L & W über eine breite Palette von Produkten verfügt, ist es nicht übermäßig auf "Dragon Train" angewiesen. Dies ist vorteilhaft, weil Aristokrat schwere rechtliche Schritte ergreifen kann.

"Dragon Train" ist ein erstklassiges Spiel-Franchise und wird seit März 2024 von Aristokraten ein Gerichtsverfahren unterliegen. Wir schätzen, dass es ~ 2K-Gaming-Ops installiert gibt, die etwa 30 Mio. USD $ $ generiert haben. Abgeschlossen Beynon.